中小基金深陷离职潮:人才困局难破解 部分基金欲借股权激励翻身

  原标题:中小基金深陷 “离职潮”,人才困局难破解,部分基金欲借股权激励翻身

  来源:财联社

  财联社(北京,记者 黎旅嘉)讯,进入2020下半年,公募基金经理离职的现象愈发增多,部分明星基金经理也开始更换东家。不过相对而言,在“牛市”背景下,一些中小基金公司麾下基金经理的无奈离职似乎更值得一探。

  从行业层面来看,截至二季度末,公募基金资产管理规模已突破17万亿元。在“头部”基金公司“吸金”的同时,部分中小基金公司却陷入了生存困境,行业“马太效应”愈发凸显。事实上,正如前海开源基金首席经济学家杨德龙指出的。当前,公募基金公司的头部聚焦效益越发突出,中小基金公司“弯道超车”的可能性虽在变小,但依然存在,“关键是,基金公司要留住核心人才,从而在投资业绩、产品和渠道创新、品牌价值等方面做出成绩。”

  在此背景下,当下部分中小基金公司欲借股权激励实现“翻身”。不过有业内人士就提醒,在解决人才流失方面,除推行激励制度外,未来中小基金公司还需要从其他多方面着手。

  再现“离职潮”

  今年以来,新基金发行市场异常火爆,但自7月以来,基金经理尤其是中小基金公司旗下基金经理离职却持续加速。火爆的市场氛围似乎与大多数中小基金公司无缘,伴随着所管基金规模、份额却持续缩水,又有基金经理无奈离职。

  8月12日,富安达基金旗下富安达策略精选混合、富安达行业轮动混合、富安达消费主题混合、富安达新动力混合四只基金发布公告,基金经理毛矛因个人原因离职。

  无独有偶,日前,东吴国企改革、东吴轮动两只基金发布公告,基金经理王立立因公司业务发展需要不再担任基金经理,已按规定在中国证券投资基金业协会办理注销手续。东吴基金旗下又一基金经理离职,而王立立已经是今年以来东吴基金旗下离职的第7位基金经理。

  资料显示,毛兵在富安达基金任职已5年有余,自2015年起开始担任基金经理一职。其自2015年5月12日起管理的富安达策略精选混合任期年化回报6.07%,在77只同类基金中排名66位;自2018年4月起管理的富安达行业轮动混合任期年化回报10.05%,在1109只同类基金中排名934位;其自2017年8月起管理的富安达消费主题混合年期年化回报21.29%,在783只同类基金中排名250位;其自2016年12月起管理的富安达新动力混合任期年化回报18.73%,在510只同类基金中排名159位。

  而王立立更是东吴基金旗下资历最深的几位基金经理之一。资料显示,王立立2013年12月至2018年2月任职东吴嘉禾优势基金经理期间,年化收益率仅3.27%,落后基准回报44%,在130只同类基金中排名127位;2014年6月至2018年3月任职东吴阿尔法灵活配置混合基金经理期间,年化回报10.42%,落后基准回报9%,在173只同类基金中排名148位;2015年2月至2018年10月任职东吴进取策略混合基金经理期间,年化回报-1.63%,落后基准回报9%,在231只同类基金中排名173位;2015年5月至2020年8月任职东吴行业轮动基金经理期间,年化回报-0.66%,落后基准回报10%,在142只同类基金中排名141位;以上王立立曾经管理的多只基金业绩均表现不佳,同类排名也均在末位,仅从今年初开始二次管理的东吴国企改革跑赢基准回报,但数据显示,该基金截至今年二季度末份额仅余0.20亿份,规模也仅0.19亿元。

  近期,中小基金公司麾下基金经理加速离职,凸显中小基金公司人才培养的艰难,再度引起业内注意。

  业内人士表示,部分中小基金公司人员持续流失的背后与其自身管理规模持续缩水不无关系。事实上,除2018年外,毛兵所管理的基金几乎均能跑赢同类平均水平,但其管理基金的份额却逐年缩水,2019年后其所管理的4只基金成为“僵尸基金”,这或许是毛兵离职的主要原因。而东吴基金至二季度末份额也仅有百亿元左右,且公司数年未发行新基金,这在新发基金火爆的今年反差尤为明显,凸显了东吴基金规模、份额持续缩水的窘境。

  股权激励步伐加快

  数据显示,自5月1日以来离职的82位基金经理来自56家基金公司,短短两个半月业内近半数基金公司有基金经理离职,牛市中基金经理离职有加速倾向。

  另有数据显示,5月以来有基金经理离职的64家基金公司中有43家公司为份额、资产在千亿元以下的中小型基金公司,而富安达基金、朱雀基金、湘财基金、南华基金、格林基金、新沃基金、金信基金、嘉禾基金、北信瑞丰基金此类基金经理数量本就不多的基金公司均有基金经理离职。

  那么面对愈发显现的人才竞争困境,中小基金公司的出路何在?

  近日,证监会官网披露了国金基金变更股权申请文件反馈意见。据该意见,国金基金第四大股东涌金投资控股有限公司拟向3家员工持股平台转让相关股权,公司股权激励计划也正式浮出水面。

  事实上,近年来,在大资管格局与同业竞争压力下,基金业内人才竞争日益激烈,为了留住投研经验丰富人才,吸引业内优秀人才加盟,股权激励成为招揽人才的一大法宝。自2013年监管放开公募专业人士持股计划以来,股权激励在公募行业已蔚然成风。截至目前,全行业大概有20家基金公司实施了股权激励。

  “基金行业属于人力和资本密集型行业,员工是核心竞争力。吸引和保留优秀人才一直是国金基金人才战略的重点。核心员工特别是投研体系的关键人员的稳定、专注,能够促进基金公司的业绩稳健提升。员工持股计划是目前行业内可行且监管鼓励的一种切实可行的长期激励手段。”某公募业内人士指出。

  然而,对于大多数公司而言,实施股权激励也面临不小的挑战,部分中小型基金公司股权的吸引力其实并不大。某业内人士指出,基金公司股权激励的益处与其他类型公司一样,有利于核心员工稳定,增加(员工)归属感。不过,他认为:“在国内,公募基金公司还没有成功上市的先例,目前的股权获得只有分红权,没有想象空间。而中小型基金公司可能连业务分红也无法保证,股权的吸引力或许不大。”由此不难看出,在解决人才流失方面,除推行激励制度外,未来中小基金公司还需要从其他多方面着手。

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责任编辑:张熠

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