债筑底股增强 不止“固收+” 富国稳进回报正式发行

  传统稳健理财市场悄然生变。疫情导致全球经济增速放缓,全球央行加大了货币投放量,低利率导致银行理财收益不断下台阶。面对银行理财收益预期下降和不再承诺刚性兑付,以“债市打造安全垫+权益增强收益弹性”为特点的“股债平衡型”基金,逐渐成为稳健型投资者眼中的“香饽饽”。据悉,富国稳进回报12个月持有期混合型基金(代码:A类010029/C类 010030)于8月19日起盛大发行,拟由富国投资老将易智泉任基金经理。

  震荡市下,股债平衡型基金缘何受投资者青睐?主要是因为“股债平衡型”基金兼顾权益和债市,具备攻守兼备的特点。一方面,基金可以通过投资债市熨平市场短期波动风险,另一方面,可以通过权益市场挖掘优质个股,力争获得较高的超额收益。近年来股债“跷跷板”现象较为显著,股债平衡型基金能有效捕捉两市投资机会,降低资产波动性,在熊市中波动小于大盘,在牛市中基本上能跟上甚至优于大盘表现。银河数据显示,在不同的市场中,股债平衡基金呈现出明显的“善守能攻”特色。2018年沪深300指数下跌25.31%,股债平衡型基金平均跌幅为20.73%,而在2019年沪深300指数上涨36.07%,股债平衡型基金平均上涨38.49%。

  据悉,富国稳进回报拟任基金经理易智泉,自2006年开始投资,曾先后管理社保组合、券商集合、专户等理财产品,在投资中形成了“控制风险回撤、力争绝对收益”的投资风格。亲历过2008年的熊市、2013年的钱荒、2015年的市场大调整之后,易智泉开始思考“如何能够在极端市场中平滑风险?”最终,易智泉将风险平价模型纳入了其投资框架中,通过大类资产配置,控制单一市场系统性风险,形成了严控回撤,力争长期稳健收益的投资风格。易智泉表示 “大类资产配置最大的作用是规避大的系统性风险,抵御市场波动守住净值,基金超额收益则主要来自精选行业和个股挖掘。”

  立足大类资产配置策略,易智泉过往业绩出色。易智泉自2017年8月加入富国基金,目前管理富国臻选成长、富国天源沪港深两只产品,富国臻选成长成立于2018年8月15日,自成立以来由易智泉管理,富国基金官网经托管行复核的数据显示,截至2020年8月7日,其任职回报达116.53%,同期业绩比较基准收益率为17.32%,超额收益达99.21%;易智泉自2019年2月1日开始管理富国天源沪港深,任职回报为104.84%,同期业绩比较基准收益率为29.99%,超额收益达74.85%。

  据了解,富国稳进回报,将较大比例投资于固定收益类资产为权益投资的波动提供安全垫,以争取为组合实现本金安全,同时以0-40%比例投资于权益类资产,行业均衡配置,通过“自下而上”精选优质个股,以争取为组合创造超额收益。以债作为稳压器,以股增强向上弹性,不仅仅是于简单的“固收+”。短期内市场震荡调整,追求资产稳健增值的投资者不妨关注富国稳进回报,配置具备稳健、低波风格的基金产品,在降低组合波动的同时,兼顾股债两市投资机会。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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