创业板40%天地板要来了:这些基金涨跌幅或同步放大 如何参与?

  创业板40%天地板要来了,这些基金涨跌幅或同步放大,投资者如何参与?

  来源: 理财不二牛

  原创 每经记者

  8月24日,首批创业板注册制下的个股正式挂牌,与此同时创业板交易规则发生调整,创业板涨跌幅20%时代正式到来。

  除了股票,同步放宽的还有创业板相关基金,创业板ETF、LOF以及分级B的涨跌幅也由此扩大到20%,40%的上下浮动区间对投资者来说,既是机遇也是挑战,一方面可以在一天享受到两天的涨幅空间,另一方面一旦遇到踩雷或市场大跌,基金回撤较大。那么普通投资者如何参与创业板基金更合适呢?

  巨幅波动下的创业板市场该如何参与?

  自去年开始,创业板指就迎来单边上扬行情,虽然今年新冠疫情席卷全国,但创业板指率先突围领跑主要股指,注册制改革背景下,创业板市场的流动性与活跃度被大大提高,投资者参与创业板热情被点燃。

  格上财富宏观经济研究员董海博认为,创业板涨跌幅扩大到20%,以及退市制度的逐渐完善,将使创业板的交易更加活跃,资源配置功能得到更好发挥,优质个股得到更多的关注,不合格的标的则会加快退市的速度,并且可以选择的标的较科创板更丰富,未来创业板市场更适合机构投资者参与,也有利于基金的发挥。

  下周一首批“新”创业板股票集中上市,因为上市当日不设有涨跌幅,对比科创板首日25只新股平均140%的涨幅,创业板新股打新涨幅收益可观。“不过近期市场股指高位震荡,如果遇到市场大跌底仓收益回撤会影响整体涨幅,创业板涨跌幅加大无形中会对持仓标的的波动要求较高,尤其是没有业绩支撑的个股。不太建议为了打新而打新。”某私募投资人士告诉记者。

  “对于普通投资者而言,无论是择时还是择股,选择的难度都进一步增加了,因此推荐普通投资者通过相关的基金产品比如创业板指数基金来分享那些集中于创业板的具有高成长性的企业带来的收益,另外也有一些直接参与创业板战略配售的基金同样值得购买。”董海博称。

  “不过需要注意,买卖基金的手续费高于直接购买股票,推荐采用买入后长期持有的方式来投资创业板基金,或采用定投的方式参与创业板基金投资,这样可以最大程度上避免因不当择时带来的损失,同时取得基金经理优选个股或者指数整体增长的收益。”

  好买基金研究中心研究员石宇表示,“由于定投的特殊性,可能安排三年以上的定投计划较为合适,所以在每期定投额度方面需要谨慎,同时在选择基金方面也建议尽量选择长期业绩相对稳健的产品。不建议普通投资者参与创业板分级B交易,目前分级B的流动性已经大幅降低,参与的话一定要注意控制风险。整体来说分级B投机性较强,普通投资者较难把握进出场点位,若参与建议轻仓。”

  哪些基金受波及?

  借鉴科创板注册制实行情况,除了IPO前期不设涨跌幅外很少出现个股40%振幅的情形,不过对于涨跌幅同步放宽的公募基金,此前遭遇极端行情净值跌下10%也屡屡发生,如今创业板基金涨跌幅由10%扩大到20%,基金波幅双倍加剧。

  不过深交所暂未公布具体受影响的基金名单,根据要求,两大类基金竞价交易实行20%涨跌幅限制,(一)跟踪指数成份股仅为创业板股票或其他实行20%涨跌幅限制股票的指数型ETF、LOF或分级基金B类份额,

  (二)基金合同约定投资于创业板股票或其他实行20%涨跌幅限制股票的资产占非现金基金资产比例不低于80%的LOF。

  据《每日经济新闻》记者统计,目前带有创业板字样的上市ETF共有18只,具体包括大盘、中盘、动量成长、低波蓝筹等策略,截至8月19日,目前单位净值最高的一只为南方创业板ETF,最新单位净值2.74元,基金份额上看,华安创业板50ETF份额最高,为120.47亿份。

创业板40%天地板要来了:这些基金涨跌幅或同步放大 如何参与?

  已上市创业板ETF

  而带有创业板字样的LOF基金目前仅有国泰创业板一只,该基金8月19日净值1.22元,基金份额1.13亿份。分级基金中有富国创业板指数分级B(简称创业板B)、鹏华创业板分级B(简称创业B)、华安创业板50指数分级B(简称创业股B),8月19日单位净值分别为1.18元、1.23元、1.48元。

  针对创业板注册制打造的战略配售基金同样值得关注,截至目前,市场上已有富国、大成、中欧、华夏、南方、万家在内共计6只创业板两年定开基金成立。相较于普通的创业板基金,这些基金旨在获得创业板战略配售资格,还可以通过新股申购和二级市场来参与创业板。

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  创业板战略配售基金

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责任编辑:陈志杰

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