[新基]南方创新驱动发行:骆帅掌舵 过往年化10.67%风险度中等


  本周新发基金:易方达华夏南方兴全等13家公司发13只产品

  8月24日,南方创新驱动混合(A:009929 C:009930)正式发行,募集期2020-08-24至 2020-09-04。业绩比较基准:沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%。

  该产品所指的创新包括但不限于产品创新、技术创新、商业模式创新、管理制度创新、营销创新、战略创新、组织文化创新等。也会关注财务报表上体现出来的创新的努力。创新驱动并不专属于某些特定行业,无论是新兴产业还是传统行业,创新都能够帮助企业更好地创造价值。个股投资方面,将采用定量和定性分析相结合的策略,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

  基金经理骆帅,清华大学管理科学与工程硕士学位,具有基金从业资格。投资年限5.25年,历任管理基金数7只,在任管理基金数4只,在管基金总规模169.86亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报10.67%,远超同期沪深300指数。历任管理产品中,2015年6月19日至2019年1月25日管理南方优选价值A任期回报-16.36%、南方优选价值C任期回报-0.22%外,其他产品任职期间均获得正收益。其中管理最长的,自2015年6月19日至今管理的南方优选成长A任职回报102.5%,年化回报14.59%,回报排名39/479;1年风险分析,下行风险7.92%,风险度中等。

  策略:定量和定性分析相结合精选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

  投资目标为在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,精选创新驱动主题中具有核心竞争优势的个股,力争实现基金资产的长期稳定增值。该基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%(其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%)。本基金投资于创新驱动相关主题证券占非现金基金资产的比例不得低于80%。

  投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。股票投资策略包括创新驱动主题的定义、个股投资策略、组合股票的投资吸引力评估分析、投资组合构建与优化、港股通股票投资。

  创新驱动主题的定义,具体来看,该基金所指的创新包括但不限于产品创新、技术创新、商业模式创新、管理制度创新、营销创新、战略创新、组织文化创新等。也会关注财务报表上体现出来的创新的努力,如研发投入占比、内部信息系统建设、员工激励计划、新专利新工艺的申报数量等等。我们认为创新驱动并不专属于某些特定行业,无论是新兴产业还是传统行业,创新都能够帮助企业更好地创造价值。该基金将综合评价上市公司过去两年的成长性,重点考察杠杆水平、收现率、市盈率、市净率、净营运周期、每股收益波动性、净资产收益率、现金充足率等指标,通过仔细分析入选个股行业属性后,筛选管理优秀、具有成长性、行业地位领先的高品质上市公司作为主要投资对象,构建投资组合及进行动态调整。

  个股投资策略,采用定量和定性分析相结合的策略。在定性分析方面,主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司:A、新经济体制下受益于改革,分享改革红利的优质企业;B、公司所处的行业符合国家的战略发展方向,并且公司在行业中具有明显的竞争优势; C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力;D、公司具有良好的治理结构,从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制,并且企业的信息披露公开透明;E、公司具有良好的创新能力。定量分析,将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

  港股通股票投资,除上述个股投资策略外,还将关注以下几类港股通股票:A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司;C、港股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。

  基金经理:骆帅在任4产品管理总规模169.86亿元 过往年化回报10.67%风险度中等

  骆帅,清华大学管理科学与工程硕士学位,具有基金从业资格。2009年7月加入南方基金,历任研究部研究员、高级研究员;2014年3月至2015年5月,担任南方成份、南方安心基金经理助理。2015年5月至2020年2月担任南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年6月至2019年1月担任南方优选价值股票型证券投资基金基金经理。2015年6月起任南方优选成长混合型证券投资基金基金经理。2016年12月起任南方绩优成长混合型证券投资基金基金经理。2018年8月至2020年5月任南方共享经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年9月起任南方智锐混合型证券投资基金基金经理。2020年2月起任南方内需增长两年持有期股票型证券投资基金基金经理。

  WIND数据显示,骆帅投资年限5.25年,历任管理基金数7只,在任管理基金数4只,在管基金总规模169.86亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报10.67%,远超同期沪深300指数。

[新基]南方创新驱动发行:骆帅掌舵 过往年化10.67%风险度中等数据来源:WIND  截止日期:2020-08-21

  历任管理产品中,2015年6月19日至2019年1月25日管理南方优选价值A任期回报-16.36%、南方优选价值C任期回报-0.22%外,其他产品任职期间均获得正收益。其中管理最长的,自2015年6月19日至今管理的南方优选成长A任职回报102.5%,年化回报14.59%,回报排名39/479;1年风险分析,下行风险7.92%,风险度中等。

[新基]南方创新驱动发行:骆帅掌舵 过往年化10.67%风险度中等
[新基]南方创新驱动发行:骆帅掌舵 过往年化10.67%风险度中等数据来源:WIND  截止日期:2020-08-21

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

责任编辑:公司观察

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